Fundamentos y Principios de las Finanzas Corporativas. Objetivos de las Finanzas. La Dirección Financiera dentro de la empresa y su relación con otras áreas. Las decisiones financieras básicas. Aspectos actuales de las Finanzas Corporativas: gobierno corporativo, fideicomisos, Leasing, gestión de criptomonedas, comercio electrónico, globalización financiera.

Teoria Macroeconómica. Oferta y Demanda Agregada. La Inversión y el Consumo. Dinámica y Expectativas. Sector Gobierno y política económica. La Política Fiscal y la Política Monetaria. Análisis e interpretación de las mismas en las decisiones financieras de la empresa.

Concepto de operación financiera. Sus elementos. Clasificación. Valuación de capitales únicos y múltiples. Tasa de interés. Capitalización y actualización. Sistemas de amortización de préstamos

El Diagnóstico Financiero: objetivo, metodología, modelos y herramientas. Información necesaria: del contexto y de la empresa (contable y extracontable). Las N.I.I.F (Normas Internacionales de Información Financiera). Distintos niveles de diagnóstico. El Informe Diagnóstico: destinatario y contenido.

Concepto de Capital de Trabajo. Sus componentes. Objetivo de su gestión. Enfoque estático y dinámico El Capital de Trabajo y el ciclo operativo de la empresa. El comportamiento del Capital de Trabajo a través del tiempo. El Financiamiento del Capital de Trabajo

Concepto de Inversión. Clasificación. El proceso de invertir. El riesgo asociado. Evaluación de inversiones. Criterios. Las decisiones de Financiamiento. Distintas fuentes de financiamiento. Costo y riesgo de las mismas. La estructura óptima de financiamiento. La distribución de dividendos. Distintas políticas. La influencia de los dividendos en el valor de la empresa.

La planificación financiera. Importancia de la Información. Niveles. Técnicas de Planificación. El Presupuesto anual. Distintos tipos de Presupuestos. El Presupuesto Maestro. Estructura. El Control Financiero. Relación entre Planificación y Control. Distintos tipos de control. Modelos, técnicas y herramientas de Control.

Concepto. Importancia y desarrollo de los mismos. Características. Principal función de los derivados financieros. Su utilización en la Gestión Financiera de las empresas. Distintos tipos de derivados financieros (futuros, opciones, swaps, etc.). Forma de negociación. Mercados donde se negocian los Derivados Financieros.

Mercado de Capitales: concepto, funciones e importancia. Operaciones que se realizan en el mismo. Instituciones vinculadas al Mercado de Capitales. Concepto de Activos Financie ros. El mercado de deuda Corporativa (bonos) y de acciones. Valuación de Activos Financieros. Rentabilidad y Riesgo de los mismos. La Gestión de Carteras de Inversiones.

Consideraciones generales que inducen a la valoración de empresas. Identificación de la empresa. El proceso de valuación de la empresa. Planificación y análisis de la operación. Distintas etapas y aspectos de la operación. El Due Diligence. Modelos de Valuación de empresas. Valuación de empresas de la nueva economía (empresas de Internet o punto com). 

El Sistema Financiero y los Mercados Financieros. El Sistema Bancario: marco legal. Los Bancos y el negocio bancario. Operaciones que realiza. La relación Banco-Empresa. Como desarrollarla y consolidarla. Distintas alternativas de financiamiento bancario para las empresas.

El taller será distribuido en 5 instancias presenciales, según el siguiente detalle:

Primer semestre

– Diseño de la Investigación: 20 hs (10 T – 10 P)

Segundo Semestre

– Avances – Marco Teórico y Antecedentes del Tema: 20 hs (10 T – 10 P)

– Avances – Trabajo de Campo: 20 hs (5 T – 015 P)

Tercer Semestre

– Avances – Resultados, Discusión, Conclusiones y Recomendaciones: 20 hs (5 T – 15 P)

– Escritura y presentación Trabajo Final para defensa: 20 hs (20 P).